BUENOS AIRES (ANP).- En una muestra más de habilidad financiera, el ministro Luis Caputo logró dar un golpe de efecto hoy a los mercados que derivó en una baja del riesgo país, tras anunciar esta mañana el regreso de Argentina a los mercados por primera vez desde 2018.
Cabe aclarar que no se trata del ansiado retorno a los mercados internacionales de deuda sino de una emisión bajo legislación local, aunque la suscripción y pago sea en dólares. El Bonar a emitir es a 4 años, con vencimiento en noviembre de 2029 y con cupón de 6,5% pagadero semestralmente.
El jefe del Ministerio de Economía eligió un programa de televisión amigo para anticipar la novedad, ya que es sabida su renuencia a enfrentar ruedas de prensa con preguntas y repreguntas no siempre fáciles. Durante la entrevista con América TV, dijo que lo que se obtenga en la licitación, que se llevará a cabo el miércoles próximo, se destinará a cubrir una parte de los vencimientos que se aproximan.
El resto que haga falta, probablemente provendrá de repos de bancos que ya ofrecieron hasta US$7.000 millones al gobierno, o de algún otro mecanismo que se está estudiando y que se dará a conocer en breve, según explicó Caputo.
Al respecto, el economista y socio en FMyA Fernando Marull señaló que desde la última vez que se colocó un bono, en enero de 2018, se viene pagando vencimientos con desembolsos del FMI y reservas. «Aclaro: si el cupón es 6,5% a 4 años, por curva sale bajo la par y la TIR va a ser más alta», comentó en su cuenta de X.
Por su parte, el analista Christian Buteler destacó el anuncio y recordó que en mayo, cuando se hablaba de volver a los mercados internacionales «era colocar un bono en pesos a integrar con dólares. Hoy nos acercamos un poco más y es emitir un bono en el mercado local y bajo ley argentina».
También el inversionista Ariel Sbdar resaltó que con esta emisión no se está aumentando la deuda en dólares del país, sino que se la está bajando. «Esto es porque los fondos de esta emisión se usarían para cancelar vencimientos de enero por lo que si la tasa de esta emisión es menor, estás BAJANDO DEUDA!!!!», apuntó en X.
En la vereda opuesta, el economista y especialista en Ciencias Políticas Pablo Tigani aseguró que «salieron a mentir, toda la pandilla de JP Morgan junta. Ningún banco estadounidense le presta más a este equipo económico. Nos caímos del mundo en 2018 (con Caputo)», dijo en un duro posteo en la red social antes llamada Twitter.
Con esta emisión, Caputo espera cerrar el año con los mercados en calma. La semana que viene no solo se llevará a cabo la venta del Bonar en dólares, sino que Economía seguirá el cronograma de licitaciones del Tesoro con la última operación del año, programada para el día siguiente, el jueves 11 de diciembre.