BUENOS AIRES (ANP).- El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció hoy que los bancos podrán empezar a otorgar créditos en dólares a un universo más amplio de empresas, alcanzando a las que tienen ingresos en pesos, una medida que se venía anticipando desde hacía semanas y que despertó temores por las consecuencias que traería cualquier descalabro cambiario en un país que aún está lejos de contar con una moneda fuerte.
Esta tarde, Caputo explicó la flexibilización de estos depósitos en una conferencia de prensa en la que estuvo acompañado por el viceministro, José Luis Daza, y el secretario de Finanzas, Federico Furiase. La medida se aplicará a préstamos específicos para empresas y no incluirá a personas humanas debido a que es «macro prudencialmente más razonable».
Por su parte, desde el Banco Central informaron que habrá un límite: «Las financiaciones provenientes de los depósitos en moneda extranjera otorgadas a clientes que no se encuentren comprendidos en los destinos previamente admitidos por la regulación no podrán superar, en conjunto, el 15% de los depósitos en moneda extranjera de cada entidad financiera», indicó la entidad en un comunicado.
En ese sentido, Caputo señaló que el espíritu de la medida apunta a que haya un mayor nivel de crédito, principalmente para industrias como la construcción y la automotriz, que generan mucho empleo, y agregó que varios sectores venían reclamando una mayor flexibilización.
Asimismo, Caputo destacó que la iniciativa se complementa con la Ley de Inocencia Fiscal debido a que habrá mayor crédito destinado a las inversiones. «La gente pierde plata si tiene la plata debajo del colchón. No le conviene a la gente y no le conviene al país, porque esos dólares si van al sistema financiero los bancos los pueden estar prestando ahora a empresas a una tasa que pueda hacer que esas empresas tengan un negocio más rentable, puedan generar empleo y se dé una dinámica como la que nosotros estamos queriendo lograr”, sintetizó.
Caputo también señaló que los depósitos en dólares del sector privado pasaron de USD 14,1 mil millones en diciembre de 2023 a USD 40,3 mil millones en la actualidad. Además, Caputo precisó que, en este mismo período, los préstamos en dólares crecieron de USD 3,7 mil millones a USD 24,6 mil millones.
Asimismo, Caputo explicó que la proporción de depósitos que fondea préstamos en dólares subió del 26% al 61% y que, si bien el encaje normativo es del 25% de los depósitos y los bancos argentinos, por prudencia, mantienen históricamente un margen de liquidez adicional cercano al 10% y prestan hasta el 65% de los depósitos.
Además, Caputo sostuvo que los bancos deben tener una exigencia de encaje por estos depósitos en dólares del 25%. «Hoy hay un encaje adicional de, aproximadamente, 10 puntos. Si los bancos prestaran la totalidad de su capacidad de préstamo, que sería el 75% de los depósitos, podrían prestar 30.500 millones de dólares versus los 24.700 millones que tienen prestados», detalló.
Algunos economistas señalaron el riesgo de que se inicien una peligrosa morosidad en dólares, que se sumaría al problema que ya atraviesan los que han tomado créditos en pesos. Uno de los problemas es la posibilidad del descalce de monedas que se produciría si hay una escalada del tipo de cambio, al haber tomadores de préstamos en moneda dura pero que facturan en pesos.
Al respecto, los funcionarios explicaron que el nuevo esquema tendrá límites pensados para contener el riesgo cambiario ya que, además del mencionado tope de 15%, habrá un requisito de capital mínimo equivalente al 125% del aplicable a otros créditos comparables y computarán por 1,25 veces su valor a la hora de determinar los límites de exposición crediticia.